Taux d'assurance emprunteur : capital initial ou capital restant dû, que choisir ?

La cotisation d'une assurance emprunteur se calcule soit sur le capital initial (la somme empruntée, constante pendant toute la durée), soit sur le capital restant dû (ce qu'il reste à rembourser, donc décroissant). Le premier donne une cotisation stable et un coût total plus prévisible ; le second commence plus cher puis baisse, et devient souvent plus avantageux si vous remboursez par anticipation ou si vous revendez. Le bon choix dépend de votre horizon de détention, de votre âge et de la façon dont le prêt est amorti.

Comment fonctionne un taux d'assurance

Un taux d'assurance emprunteur s'exprime en pourcentage annuel appliqué à une base. Il est établi par l'assureur à partir de votre profil : âge à la souscription, statut fumeur ou non, état de santé tel que décrit au questionnaire médical, profession et pratiques sportives, montant et durée du prêt, garanties retenues et quotité. Deux emprunteurs qui empruntent la même somme peuvent donc payer des cotisations très différentes.

Pour estimer un ordre de grandeur, on multiplie le taux par la base de calcul. À titre d'exemple purement illustratif, un taux de 0,30 % par an sur un capital initial de 200 000 euros représente 600 euros par an, soit 50 euros par mois. Ce chiffre est choisi pour la démonstration : seul votre devis personnalisé compte.

Sur capital initial : la cotisation constante

Avec cette formule, la cotisation reste la même du premier au dernier mois : elle est calculée sur la somme initialement empruntée, même quand vous en avez déjà remboursé une grande partie. C'est la formule la plus courante dans les contrats groupe des banques.

Avantages : budget simple à anticiper, mensualité d'assurance identique tout au long du prêt. Inconvénient : en fin de prêt, vous continuez à payer comme si vous deviez encore la totalité, ce qui pèse sur le coût total. Et si vous revendez ou remboursez par anticipation, vous n'avez aucun avantage à votre capital déjà remboursé.

Sur capital restant dû : la cotisation décroissante

Ici, la cotisation est calculée chaque année (ou chaque mois) sur le capital qu'il vous reste à rembourser, issu du tableau d'amortissement. Comme le capital diminue, la cotisation baisse. Elle est plus élevée en début de prêt que celle d'un contrat équivalent sur capital initial, car le taux est en général plus élevé pour compenser.

Un point important : dans un prêt amortissable classique, le capital est remboursé lentement au début (les premières mensualités contiennent surtout des intérêts), donc la cotisation sur capital restant dû décroît d'abord peu, puis plus vite.

Tableau comparatif

Exemple chiffré sur 20 ans

Reprenons un prêt de 200 000 euros sur 20 ans, à titre illustratif uniquement. Avec une cotisation de 0,30 % sur capital initial, le coût annuel est de 600 euros pendant 20 ans, soit 12 000 euros au total.

Avec une cotisation sur capital restant dû à un taux supposé plus haut, par exemple 0,50 %, la cotisation la première année est d'environ 1 000 euros, puis baisse à mesure que le capital diminue. Si l'on suppose, pour simplifier, une baisse linéaire du capital jusqu'à zéro, le capital moyen est d'environ 100 000 euros, donc un coût moyen de 500 euros par an, soit environ 10 000 euros au total. Dans cet exemple, la formule sur capital restant dû est moins chère sur toute la durée, mais plus lourde au début. Ces valeurs sont des hypothèses : elles montrent un mécanisme, pas un résultat de marché.

Si vous prévoyez de revendre au bout de sept ans, le calcul est différent : comparez les sommes payées sur sept ans seulement.

Ce que dit la comparaison : la bonne question à poser

Le taux seul ne suffit pas. Demandez à chaque assureur :

1. Le montant total des cotisations sur la durée du prêt, et sur votre horizon de détention.
2. La base de calcul précise : capital initial ou capital restant dû.
3. Le TAEA, indicateur réglementaire qui permet de comparer des contrats entre eux (voir TAEG, TAEA et coût de l'assurance).
4. Les possibilités de révision : le tarif est-il garanti pendant toute la durée ou susceptible d'évoluer ?

Les critères qui font varier le taux

• L'âge : plus on emprunte tard, plus la cotisation est élevée.
• Le statut fumeur : en général une majoration importante.
• La profession : certaines professions manuelles ou exposées sont plus chères.
• L'état de santé : surprime ou exclusion en cas de risque aggravé (voir AERAS).
• La quotité : 100 % sur chaque tête coûte plus que 50 % chacun (voir le guide sur la quotité).
• Les garanties : l'ITT et l'IPP coûtent plus cher que le seul décès.

Utilisez notre estimateur de cotisation pour tester des ordres de grandeur avec vos propres fourchettes de devis.

Foire aux questions

Un taux plus bas est-il toujours préférable ?

Non. Un taux plus bas sur capital initial peut coûter davantage au total qu'un taux plus élevé sur capital restant dû, selon l'horizon de détention. Comparez toujours le coût total.

Peut-on changer de formule en cours de prêt ?

Oui, en changeant de contrat grâce à la résiliation à tout moment, à condition que le nouveau contrat soit équivalent en garanties et accepté par la banque. Voir changer d'assurance emprunteur.

Mon taux peut-il augmenter en cours de prêt ?

Dans la plupart des contrats de prêt immobilier, le tarif est fixé à la souscription. Vérifiez néanmoins dans la notice d'information si le contrat est à tarif garanti ou révisable.

Sources

• Service-Public — fiches sur les assurances liées à un prêt immobilier.
• Banque de France — informations sur le TAEG et les assurances de prêt.
• Légifrance — Code de la consommation, dispositions sur le TAEG et l'assurance emprunteur.